Что принято
Банк России объявил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на IV квартал 2026 года для отдельных категорий потребительских кредитов: некоторых необеспеченных займов без лимита кредитования, нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автокредитов. При этом значения макропруденциальных надбавок сохранены без изменений.
Причины решения
Решение связано с ростом объёма необеспеченных потребительских кредитов во II квартале (+2,8%), прежде всего за счёт выдач наличными — регулятор связывает это с реализовавшимся отложенным спросом на фоне снижения ставок.
Показатели проблемной задолженности
По оценке Банка России, доля проблемной задолженности в сегменте потребкредитов оставалась примерно на уровне 13,1–13,2% в первом полугодии. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам — оба показателя на 0,9 п.п. ниже аналогичных выдач апреля 2025 года.
Регулятор отметил риски ухудшения качества портфелей в случае замедления роста реальных доходов заемщиков и поэтому ужесточил МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов — с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Ограничение регулятивного арбитража и автокредиты
Чтобы снизить возможности регулятивного арбитража, значения МПЛ по нецелевым потребкредитам под залог недвижимости и по автокредитам также были повышены. По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составляла 4,5% портфеля, а накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля с вычетом резервов.
Для ограничения роста закредитованности повышены лимиты для автокредитов, выдаваемых заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и, в частности, выше 80%.
Ипотека, валютные кредиты и надбавки
Лимиты по ипотеке оставлены без изменения: качество обслуживания ипотечных кредитов на приобретение жилья в многоквартирных домах оценивается как высокое — доля просрочек свыше 30 дней на девятый месяц по выдачам октября 2025 года составила 0,6% (минус 0,5 п.п. к октябрю 2024 года).
Надбавки по валютным кредитам также не изменены: валютизация портфеля во II квартале снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Банк России отметил, что стимулировать девалютизацию сейчас не нужно, так как валютные кредиты в основном оформляют экспортёры с достаточной валютной выручкой.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с марта действует на уровне 100% и пересмотрена не была. Банк оставил за собой возможность её дальнейшего повышения при нарастании соответствующих рисков.
Оценка устойчивости банковского сектора
Банк России также не изменил значение национальной антициклической надбавки, отметив, что при всём ускорении темпов кредитования признаков кредитного перегрева не наблюдается, а банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.