Дефолты растут и давление на корпоративный портфель усиливается.
Проблемы российской экономики отражаются в балансе крупнейшего банка: дефолтные активы за год выросли примерно на 20% и к концу сентября составили около 2,7 трлн руб.
Наибольшую неопределенность вызывает качество корпоративного портфеля: значительная доля кредита приходится на жилую недвижимость, а доля нефте‑газового сектора и металлургии/горнодобычи остаётся высокой. Продолжительные высокие ставки давят на клиентов и экономику в целом.
В третьем квартале ситуация на бумаге немного улучшилась: резервы снизились, но это объясняют реструктуризациями и перераспределением резервов, а не реальным снижением проблем.
Четвертый квартал вероятно окажется более негативным для юридических лиц: многие компании сообщают о снижении выручки, продаж и экспорта, а также о сокращения инвестиционного спроса.
Реальный масштаб проблем, скорее всего, выше: банки учитывают реструктурированные кредиты как не просроченные, что скрывает ухудшение качества активов. По оценкам аналитиков, доля проблемных корпоративных кредитов составляет около 12,9% к августу.
Банки выдали россиянам более триллиона дефолтных кредитов: ипотека и автокредиты росли, у потребительских кредитов дефолтные активы снизились.
Экономисты считают, что проблемы банковского сектора могут завершиться с возобновлением экономической активности и «разморозкой» реструктурированного долга. Однако прогнозы разных организаций расходятся: рост ВВП РФ в ближайшие годы оценивается с различиями.
